UP

Técnicas Cuantitativas para los Mercados Financieros

Posgrado Presencial.

Contenidos

19ª EDICIÓN
UPC School

ESTRUCTURA DEL PROGRAMA

El programa se estructurará en torno a cursos temáticos, con un total de 156 horas lectivas en temas relacionados con técnicas cuantitativas, la ingeniería financiera y el análisis económico:

Visión de Mercado, Estrategias e Implementación
Modelización de Productos Financieros
Los Mercados y su Funcionamiento
Gestión de Activos
Metodología Numérica para Finanzas
Gestión Cuantitativa de Riesgos

En varias materias habrá sesiones prácticas que se desarrollarán en un aula informática.

Materias

Los Mercados y su Funcionamiento
3 ECTS. 28 horas lectivas.
1. Introducción a los Mercados Financieros.
- Conceptos y objectivos del sistema financiero.
- Agentes participantes.
- Tipologías y organización.
- Tesorería de una entidad financiera.

2. Política Monetaria.

- Objetivos y ejecución.
- Magnitudes monetarias.
- Instrumentos de la política monetaria del SEBC. Subastas. Operaciones bilaterales.

3. Mercado Interbancario y Sistemas de Pago.

- El Sistema europeo de Bancos Centrales.
- El papel del Banco de España en el nuevo marco de la UME.
- El servicio de liquidación del Banco de España. Sistema TARGET.
- Mercado monetario: definición, características y activos negociados.
- Índice de referencia en los mercados monetarios de la UME.
- Mercado interbancario de depósitos.
- Letras del Tesoro. Pagarés de empresa.
- Operaciones con activos del mercado monetario.

4. Mercados de Capitales: Renta Fija.

- Definición, activos negociados y cararacterísticas.
- Bonos y obligaciones del Estado.
- Renta Fija Privada o Corporativa. Euromercados y activos negociados.

5. Derivados Sobre Tipos de Interés.

- Futuros sobre Euribor, FRA, Swaps, Call Money, Opciones directas, Caps, Floors, Collars y Swaptions.
- Otros intrumentos, piras y corredores.
- Derivados de crédito.

6. El Precio de un Título de Renta Fija.

- Cálculo de la TIR. Volatilidad.
- Casos.

7. Duración.

- Cálculo y características.
- Principios de Malkiel.
- Usos de la duración.
- Casos.

8. Convexidad.

- Cálculo y características.
- Usos e interpretación.
- Casos.

9. Aplicación de la Duración y Convexidad en la Gestión de Carteras de Renta Fija.

- Técnicas de inmunización y otras técnicas.
- Casos


Modelización de Productos Financieros
4 ECTS. 45 horas lectivas.
1. Productos financieros y primeras fórmulas usando arbitrage.

2. Modelos discretos. Valoración y cobertura.


3. Modelos continuos. Opciones financieras y valoración por Black-Scholes.


4. Aplicaciones y extensiones de la metodología Black-Scholes.


Visión del Mercado, Estrategias y Implementación
4 ECTS. 38 horas lectivas.
1. Visión Macroeconómica.
- Fuentes de información y niveles de sensibilidad.
- Creación de una visión de mercado.

2. Implementaciones de Estrategias con Derivados.
- Renta variable y divisas.
- Renta fija.

3. Opciones Exóticas para la Implementación de Estrategias.

4. Documentación Legal y Cierre de Operaciones en la Práctica.

- Contratos ISDA i CMOF.
- Redacción, procedimientos y confirmaciones.
- Errores graves.


Metodología Numérica para Finanzas
2 ECTS. 23 horas lectivas.
1. Fórmulas analíticas. Fórmula de Black-Scholes y análogas. Sensibilidades.

2. Árboles binomiales y trinomiales. Calibrado.

3. Método de Montecarlo. Valoraciones de opciones y productos dependientes del Camino de Precios.


Gestión de activos
4 ECTS. 35 horas lectivas.
1. Carteras Optimales y Asset Allocation.
Modelos Discretos de Media y Varianza. Stocks en modelos de un Período. Frontera eficiente de Markowitz.

2. El Mercado Monetario, Modelos de Tobin y Sharpe.
Modelos de mercado de capitales: CAPT i APT. Atribución de resultados.

3.
Cálculo de Carteras Optimales.
Optimitzación con restricciones, límites máximos, costes de transacción, drawdowns. Funciones de utilidad. Optimitzación respecto a un Benchmark. Cestas reducidas. Modelo de Black-Litterman. Optimización con escenarios.

4. Modelos Continuos.

Modelo de Merton. Optimitzación con restricciones.

5. La inversión colectiva.
Tipos de IIC. Partícipes, sociedad gestora, depositario. Característicass de funcionamiento. Valor liquidativo, coeficientes de inversión. Categorías de IIC. Fondos garantizados. Gestión alternativa.


Gestión Cuantitativa de Riesgos
3 ECTS. 27 horas lectivas.
1. Identificación y Clasificación de Riesgos Financieros.

2.
Riesgo de Mercado.
Modelitzación. Métodos Paramétricos y No-Paramétricos. Riesgo en Carteras de Renta Fija, Variable y Mixta. VaR en Instrumentos Derivados. Riesgo y Simulación.

3.
Riesgo de Crédito.
Modelización. CreditMetrics, KMV.

4.
Normativas Basilea I y II.


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(34) 93 401 58 61

INFORMACIÓN EDICIÓN 2016-17

Próxima edición:
Octubre de 2017

Créditos:
20 ECTS
(156 horas lectivas)

Horario:
Lunes  19:00 a 22:00Miércoles  19:00 a 22:00
Lugar de realización:
Facultat de Matemàtiques i Estadística (FME)
C/ Pau Gargallo, 5. Edifici U.
Barcelona

Importe de la matrícula:
2.900 €

Idioma de impartición:
Español

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