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Técnicas Cuantitativas para los Mercados Financieros

Posgrado Presencial.

Presentación

19ª EDICIÓN
UPC School
En breve publicaremos la información actualizada de la nueva edición de este programa.

El desarrollo de nuevos productos financieros y la acelerada complejidad del mercado nacional e internacional de las finanzas, requiere unos instrumentos específicos para analizarlo y modelarlo. Este hecho ha generado la necesidad de incorporar personal con un perfil cuantitativo avanzado en el mundo financiero.

El posgrado en Técnicas Cuantitativas para los Mercados Financieros ofrece una formación práctica avanzada en el ámbito financiero. Profundiza tanto en los elementos constituyentes de los mercados financieros (bonos, tipos de interés, divisa, etc.), como en la metodología, las técnicas y las herramientas necesarias para la actividad financiera profesional; todo ello teniendo en cuenta las directrices regulatorias del mercado. También forma especialistas capaces de diseñar, valorar y modelizar productos, evaluar riesgos y tomar decisiones financieras con una visión estratégica de mercado.

El posgrado destaca también por su equipo docente formado por profesionales de ámbitos diversos: sector bancario, entidades financieras, consultoría, etc., que aportan su experiencia desde diferentes áreas de negocio (tesorería, análisis de mercado, riesgos, inversiones, etc.).

Los titulados del posgrado podrán desarrollar y mejorar su actividad profesional en entidades financieras, formando parte de cualquiera de las áreas responsables del diseño, análisis o control de riesgos.

Objetivos

  • Entender los modelos financieros y modelizar posibles evoluciones de subyacentes (de tipo de interés, de divisa, de renta variable, etc.).
  • Diseñar productos financieros o carteras de inversión, considerando posibles productos derivados sobre subyacentes de renta fija y variable.
  • Valorar productos financieros propios o externos con el objetivo de determinar su valor teórico de mercado, en casos como podrían ser auditorías, tesorerías de entidades financieras, gestión de compras dentro de empresas, etc.
  • Gestionar carteras de activos con metodologías de optimización de beneficios con control de riesgo.
  • Analizar y cuantificar los riesgos inherentes a los productos financieros, para tomar las decisiones más adecuadas en cada caso, según el marco regulatorio correspondiente.
  • Implementar estrategias para la elaboración de productos y realización de inversiones de acuerdo con una determinada visión de mercado.

A quién va dirigido

El contenido del programa faculta para desarrollar el ejercicio profesional como Técnico en Finanzas Cuantitativas en Sales de Mercados de entidades financieras, Traders, Analistas y Controllers de Riesgos de Mercados, Middle Office, Gestores de Fondos de Pensiones y de Inversión, Gestores de Carteras, Consultores Financieros de Empresas, etc.

Está dirigido a licenciados, diplomados, graduados o personas que han cursado un máster oficial, tanto en las áreas de ciencias (matemáticas, físicas, estadística, etc.), como en las áreas de económicas y de ingeniería.

Contenidos

ESTRUCTURA DEL PROGRAMA

El programa se estructurará en torno a cursos temáticos, con un total de 156 horas lectivas en temas relacionados con técnicas cuantitativas, la ingeniería financiera y el análisis económico:

Visión de Mercado, Estrategias e Implementación
Modelización de Productos Financieros
Los Mercados y su Funcionamiento
Gestión de Activos
Metodología Numérica para Finanzas
Gestión Cuantitativa de Riesgos

En varias materias habrá sesiones prácticas que se desarrollarán en un aula informática.

Materias

Los Mercados y su Funcionamiento
3 ECTS. 28 horas lectivas.
1. Introducción a los Mercados Financieros.
- Conceptos y objectivos del sistema financiero.
- Agentes participantes.
- Tipologías y organización.
- Tesorería de una entidad financiera.

2. Política Monetaria.

- Objetivos y ejecución.
- Magnitudes monetarias.
- Instrumentos de la política monetaria del SEBC. Subastas. Operaciones bilaterales.

3. Mercado Interbancario y Sistemas de Pago.

- El Sistema europeo de Bancos Centrales.
- El papel del Banco de España en el nuevo marco de la UME.
- El servicio de liquidación del Banco de España. Sistema TARGET.
- Mercado monetario: definición, características y activos negociados.
- Índice de referencia en los mercados monetarios de la UME.
- Mercado interbancario de depósitos.
- Letras del Tesoro. Pagarés de empresa.
- Operaciones con activos del mercado monetario.

4. Mercados de Capitales: Renta Fija.

- Definición, activos negociados y cararacterísticas.
- Bonos y obligaciones del Estado.
- Renta Fija Privada o Corporativa. Euromercados y activos negociados.

5. Derivados Sobre Tipos de Interés.

- Futuros sobre Euribor, FRA, Swaps, Call Money, Opciones directas, Caps, Floors, Collars y Swaptions.
- Otros intrumentos, piras y corredores.
- Derivados de crédito.

6. El Precio de un Título de Renta Fija.

- Cálculo de la TIR. Volatilidad.
- Casos.

7. Duración.

- Cálculo y características.
- Principios de Malkiel.
- Usos de la duración.
- Casos.

8. Convexidad.

- Cálculo y características.
- Usos e interpretación.
- Casos.

9. Aplicación de la Duración y Convexidad en la Gestión de Carteras de Renta Fija.

- Técnicas de inmunización y otras técnicas.
- Casos


Modelización de Productos Financieros
4 ECTS. 45 horas lectivas.
1. Productos financieros y primeras fórmulas usando arbitrage.

2. Modelos discretos. Valoración y cobertura.


3. Modelos continuos. Opciones financieras y valoración por Black-Scholes.


4. Aplicaciones y extensiones de la metodología Black-Scholes.


Visión del Mercado, Estrategias y Implementación
4 ECTS. 38 horas lectivas.
1. Visión Macroeconómica.
- Fuentes de información y niveles de sensibilidad.
- Creación de una visión de mercado.

2. Implementaciones de Estrategias con Derivados.
- Renta variable y divisas.
- Renta fija.

3. Opciones Exóticas para la Implementación de Estrategias.

4. Documentación Legal y Cierre de Operaciones en la Práctica.

- Contratos ISDA i CMOF.
- Redacción, procedimientos y confirmaciones.
- Errores graves.


Metodología Numérica para Finanzas
2 ECTS. 23 horas lectivas.
1. Fórmulas analíticas. Fórmula de Black-Scholes y análogas. Sensibilidades.

2. Árboles binomiales y trinomiales. Calibrado.

3. Método de Montecarlo. Valoraciones de opciones y productos dependientes del Camino de Precios.


Gestión de activos
4 ECTS. 35 horas lectivas.
1. Carteras Optimales y Asset Allocation.
Modelos Discretos de Media y Varianza. Stocks en modelos de un Período. Frontera eficiente de Markowitz.

2. El Mercado Monetario, Modelos de Tobin y Sharpe.
Modelos de mercado de capitales: CAPT i APT. Atribución de resultados.

3.
Cálculo de Carteras Optimales.
Optimitzación con restricciones, límites máximos, costes de transacción, drawdowns. Funciones de utilidad. Optimitzación respecto a un Benchmark. Cestas reducidas. Modelo de Black-Litterman. Optimización con escenarios.

4. Modelos Continuos.

Modelo de Merton. Optimitzación con restricciones.

5. La inversión colectiva.
Tipos de IIC. Partícipes, sociedad gestora, depositario. Característicass de funcionamiento. Valor liquidativo, coeficientes de inversión. Categorías de IIC. Fondos garantizados. Gestión alternativa.


Gestión Cuantitativa de Riesgos
3 ECTS. 27 horas lectivas.
1. Identificación y Clasificación de Riesgos Financieros.

2.
Riesgo de Mercado.
Modelitzación. Métodos Paramétricos y No-Paramétricos. Riesgo en Carteras de Renta Fija, Variable y Mixta. VaR en Instrumentos Derivados. Riesgo y Simulación.

3.
Riesgo de Crédito.
Modelización. CreditMetrics, KMV.

4.
Normativas Basilea I y II.


Dirección y profesorado

Dirección Académica

  • Masdemont Soler, Josep Joaquim
    Departamento de Matemática Aplicada I. Universitat Politècnica de Catalunya.
  • Valencia Guitart, Marta
    Departamento de Matemática Aplicada I. Universitat Politècnica de Catalunya.

Profesorado

  • Albà Soler, Gerard
    Consultor Financiero, Strategic Investment Advisors.
  • Alfonso Mata, Ramón
    Trabaja en el sector financiero y mercados desde 1982. Economista y MBA. Colaborador académico en diversas universidades en relación a mercados financieros. Socio y promotor de GAR Investment Managers.
  • Coll Belart, Xavier
    Director de Trading de Corto Plazo al Banco Sabadell.
  • Fransen, Bas
    Mercado de Capitales, Caixa d'Enginyers.
  • Gisbert Mir, Alexandre
    La Caixa.
  • Masdemont Soler, Josep Joaquim
    Departamento de Matemática Aplicada I. Universitat Politècnica de Catalunya.
  • Noguerola Berga, Xavier
    Licenciado en Matemáticas (UPC) y en Ciencias y Técnicas Estadísticas (UPC), Postgrado en Técnicas Cuantitativas para los Mercados Financieros (UPC), CIIA/CEFA (IEF) y Programa Experto en Técnicas Cuantitativas para Entidades Financieras (AFI). Actualmente es el responsable del desarrollo de modelos de valoración para el cálculo del VAR en el Área de Metodología del Banco Santander. Anteriormente trabajó en Validación de Modelos de Valoración (Banco Santander) y como analista cuantitativo y trader de derivados (Caixa Penedès).
  • Peña Peña, Inmaculada
    Licenciada en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad Pompeu Fabra (UPF). Máster en Banca y Finanzas por el IDEC (UPF). Ha realizado diversos cursos de especialización en finanzas, entre ellos el Programa Superior de Productos Financieros Derivados (IEF) y el Posgrado en Técnicas Cuantitativas para los Mercados Financieros (UPC). Ha desarrollado su carrera profesional en diversas sociedades gestoras de instituciones de inversión colectiva españolas. Actualmente, es la Directora del Departamento de Administración de IIC's y Carteras de InverCaixa Gestión SAU SGIIC.
  • Planagumà Valls, Jordi
    Trader de Derivados. La Caixa.
  • Planas Vilanova, Francesc
    Departamento de Matemática Aplicada I. Universitat Politècnica de Catalunya.
  • Renalias Zueras, Ferran
    Riesgos en la operativa de Mercados. CaixaBank.
  • Salvà Roig, Josep
    Licenciado en Matemáticas (UPC). Analista cuantitativo de Riesgos de Mercado de Renta Variable en el Banco Santander. Anteriormente, analista cuantitativo y Trader de FX y Tipos de interés a Caixa Penedès.
  • Serrano Escobedo, Sergio
    Licenciado en Ciencias Empresariales y MBA por ESADE. Director de Desarrollo Corporativo de Banc Sabadell, con responsabilidad sobre las operaciones de adquisiciones y desinversiones de la Entidad en el sector financiero. Experiencia previa como analista bursátil en Stock Rating; Subdirector de Supervisión e Información y Jefe del Servicio de Estudios de la Bolsa de Barcelona; Director de Análisis de Bankpyme.
  • Sust Híjar, Lluís
    Master en Mercados Financieros (UB). Director de Mercado de Capitales de Caixa d'Enginyers. Coordinador académico y profesor asociado del Máster en Mercados Financieros y del Máster en Finanzas Corporativas de la Universitat de Barcelona. Colaborador académico en diversas ocasiones en el Institut d'Estudis Financers (IEF) y el IDEC de la Universitat Pompeu Fabra. Miembro de la Asociación Española de Mercados Financieros.

Información general EDICIÓN 2016-17

Próxima edición
Octubre de 2017
Créditos
20 ECTS (156 horas lectivas)
Horario
Lunes  19:00 a 22:00Miércoles  19:00 a 22:00
Las clases se agruparán en sesiones de 3 horas, todos los lunes y miércoles de 19h a 22h.
Lugar de realización
Facultat de Matemàtiques i Estadística (FME)
C/ Pau Gargallo, 5. Edifici U.
Barcelona
Persona de contacto
Carme Capdevila

Teléfono: (34) 93 401 58 61
matfin.fme@upc.edu
Horario de atención: La Secretaría está ubicada en la Facultat de Matemàtiques y Estadística de la UPC.

El horario de atención al público es de lunes a viernes de las 11h a las 13h y martes de 15:30 h a 17:30 h.

Dirección: Calle Pau Gargallo, núm. 5, 08028 Barcelona.

Teléfonos: 934 015 861/934 017 714
Fax.: 934015881
e-mail: matfin.fme @ upc.edu

Titulación
Diploma de posgrado expedido por la Universitat Politècnica de Catalunya. Para su obtención es necesario tener una titulación universitaria oficial o bien un título propio de universidad equivalente a un grado, diplomatura o licenciatura. De no ser así, el alumno / la alumna obtendrá un certificado de superación expedido por la Fundació Politècnica de Catalunya.

En el caso de disponer de una titulación extranjera consulta aquí.
Campus virtual
Los alumnos de este Posgrado tendrán acceso al campus virtual My_Tech_Space, una eficaz plataforma de trabajo y comunicación entre alumnos, profesores, dirección y coordinación del curso. My_Tech_Space permite obtener la documentación de cada sesión formativa antes de su inicio, trabajar en equipo, hacer consultas a los profesores, visualizar sus notas...
Bolsa de trabajo
Desde el campus virtual My_Tech_Space los alumnos podrán visualizar ofertas de trabajo de su área de conocimiento y presentar su candidatura en un entorno confidencial. La Bolsa de trabajo de la UPC School of Professional & Executive Development tiene un volumen anual de cientos de ofertas de trabajo, entre contratos laborales y convenios de colaboración en prácticas.
Importe de la matrícula
2.900 €
El importe total de la matrícula debe pagarse antes del inicio de este Posgrado.
Ver en el apartado Descuentos, préstamos y ayudas las posibilidades de financiación en condiciones ventajosas.

Existe la posibilidad de realizar una aportación voluntaria de 5€ en el momento de formalizar la matrícula. Esta donación, que forma parte de la Campaña 0,7% de la UPC, se destinará a acciones de cooperación en países en vías de desarrollo.

0.7%

Idioma de impartición
Español