UP

Técnicas Cuantitativas para los Mercados Financieros

Posgrado Presencial.

Contenidos

20ª EDICIÓN
UPC School

Materias

Los Mercados y su Funcionamiento
3 ECTS. 28 horas lectivas.
1. Introducción a los Mercados Financieros
- Conceptos y objectivos del sistema financiero
- Agentes participantes
- Tipologías y organización
- Tesorería de una entidad financiera

2. Política Monetaria

- Objetivos y ejecución
- Magnitudes monetarias
- Instrumentos de la política monetaria del SEBC. Subastas. Operaciones bilaterales

3. Mercado Interbancario y Sistemas de Pago

- El Sistema europeo de Bancos Centrales
- El papel del Banco de España en el nuevo marco de la UME
- El servicio de liquidación del Banco de España. Sistema TARGET
- Mercado monetario: definición, características y activos negociados
- Índice de referencia en los mercados monetarios de la UME
- Mercado interbancario de depósitos
- Letras del Tesoro. Pagarés de empresa
- Operaciones con activos del mercado monetario

4. Mercados de Capitales: Renta Fija

- Definición, activos negociados y cararacterísticas
- Bonos y obligaciones del Estado
- Renta Fija Privada o Corporativa. Euromercados y activos negociados

5. Derivados Sobre Tipos de Interés

- Futuros sobre Euribor, FRA, Swaps, Call Money, Opciones directas, Caps, Floors, Collars y Swaptions
- Otros intrumentos, PIRAs, CORRIDORs
- Derivados de crédito

6. El Precio de un Título de Renta Fija

- Cálculo de la TIR. Volatilidad
- Casos

7. Duración

- Cálculo y características
- Principios de Malkiel
- Usos de la duración
- Casos

8. Convexidad

- Cálculo y características
- Usos e interpretación
- Casos

9. Aplicación de la Duración y Convexidad en la Gestión de Carteras de Renta Fija

- Técnicas de inmunización y otras técnicas
- Casos


Modelización de Productos Financieros
4 ECTS. 45 horas lectivas.
1. Productos financieros y primeras fórmulas usando arbitrage
- Definiciones básicas: forward, callos y puts
- Arbitraje. Paridad Put-call

2. Modelos discretos. Valoración y cobertura

- Árbol binomial
- Probabilidad riesgo-neutral
- Valoración y cobertura en el caso discreto

3. Modelos continuos. Opciones financieras y valoración por Black-Scholes
- Modelo continuo
- Ecuación de Black-Scholes
- Precios calls y puts
- Interpretación de la fórmula de Black-Scholes

4. Aplicaciones y extensiones de la metodología Black-Scholes
- Gregues
- Valoración de otros derivados


Metodología Numérica para Finanzas
2 ECTS. 23 horas lectivas.
1. Fórmulas analíticas. Fórmula de Black-Scholes y análogas. Sensibilidades
- Fórmula de Black Scholes y análogas
- Cálculo de sensibilidades

2. Árboles binomiales y trinomiales. Calibrado
- Conceptos asociados
- Implementación de Trigeorgis y otros
- Ejemplos y Aplicaciones. Ejercicio Anticipado

3. Método de Montecarlo. Valoraciones de opciones y productos dependientes del Camino de Precios
- Simulaciones de evolución de los precios de los activos
- Montecarlo correlacionado y valoración de cestas
- Implementación de ejercicio anticipado

Visión del Mercado, Estrategias y Implementación
4 ECTS. 38 horas lectivas.
1. Visión Macroeconómica
- Fuentes de información y niveles de sensibilidad
- Creación de una visión de mercado

2. Implementaciones de Estrategias con Derivados
- Renta variable y divisas
- Renta fija

3. Opciones Exóticas para la Implementación de Estrategias

4. Documentación Legal y Cierre de Operaciones en la Práctica

- Contratos ISDA i CMOF
- Redacción, procedimientos y confirmaciones
- Errores graves


Gestión de activos
4 ECTS. 35 horas lectivas.
1. Carteras Optimales y Asset Allocation
Modelos Discretos de Media y Varianza. Stocks en modelos de un Período. Frontera eficiente de Markowitz

2. El Mercado Monetario, Modelos de Tobin y Sharpe
Modelos de mercado de capitales: CAPT i APT. Atribución de resultados

3.
Cálculo de Carteras Optimales
Optimitzación con restricciones, límites máximos, costes de transacción, drawdowns. Funciones de utilidad. Optimitzación respecto a un Benchmark. Cestas reducidas. Modelo de Black-Litterman. Optimización con escenarios

4. Modelos Continuos

Modelo de Merton. Optimitzación con restricciones

5. La inversión colectiva
Tipos de IIC. Partícipes, sociedad gestora, depositario. Característicass de funcionamiento. Valor liquidativo, coeficientes de inversión. Categorías de IIC. Fondos garantizados. Gestión alternativa
Gestión Cuantitativa de Riesgos
3 ECTS. 27 horas lectivas.
1. Identificación y Clasificación de Riesgos Financieros

2.
Riesgo de Mercado
Modelitzación. Métodos Paramétricos y No-Paramétricos. Riesgo en Carteras de Renta Fija, Variable y Mixta. VaR en Instrumentos Derivados. Riesgo y Simulación

3.
Riesgo de Crédito.
Modelización. CreditMetrics, KMV

4.
Normativas Basilea I y II


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(34) 93 401 58 61

INFORMACIÓN EDICIÓN 2017-18

Próxima edición:
Octubre de 2018

Créditos:
20 ECTS
(156 horas lectivas)

Horario:
Lunes  19:00 a 22:00Miércoles  19:00 a 22:00
Lugar de realización:
Facultat de Matemàtiques i Estadística (FME)
C/ Pau Gargallo, 5. Edifici U.
Barcelona

Importe de la matrícula:
3.000 €

Idioma de impartición:
Español

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