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Start   >  Master's & postgraduate courses  >  Education  >  Postgraduate course in Quantitative Techniques for Financial Products
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Program

Edition
22th Edition
Credits
20 ECTS (156 teaching hours)
Modality
Face-to-face
Language of instruction
Spanish
Fee
3.000 €
Notes payment of enrolment fee and 0.7% campaign
Registration open until the beginning of the course or until end of vacancies.
Start date
Start date: 14/10/2019
End date: 22/05/2020
Timetable
Monday: 19:00 to 22:00
Wednesday: 19:00 to 22:00
Taught at
Facultat de Matemàtiques i Estadística (FME)
C/ Pau Gargallo, 5. Edifici U.
Barcelona
Why this programme?

El desarrollo de nuevos productos financieros y la acelerada complejidad del mercado nacional e internacional de las finanzas, requiere unos instrumentos específicos para analizarlo y modelarlo. Este hecho ha generado la necesidad de incorporar personal con un perfil cuantitativo avanzado en el mundo financiero.

El posgrado en Técnicas Cuantitativas para los Mercados Financieros ofrece una formación práctica avanzada en el ámbito financiero. Profundiza tanto en los elementos constituyentes de los mercados financieros (bonos, tipos de interés, divisa, etc.), como en la metodología, las técnicas y las herramientas necesarias para la actividad financiera profesional; todo ello teniendo en cuenta las directrices regulatorias del mercado. Quiere formar especialistas capaces de diseñar, valorar y modelizar productos, evaluar riesgos y tomar decisiones financieras con una visión estratégica de mercado.

Asimismo, el posgrado destaca también por su equipo docente formado por profesionales de ámbitos diversos: sector bancario, entidades financieras, consultoría, etc., que aportan su experiencia desde diferentes áreas de negocio (tesorería, análisis de mercado, riesgos, inversiones, etc.).

Los titulados del posgrado podrán desarrollar y mejorar su actividad profesional en entidades financieras, formando parte de cualquiera de las áreas responsables de diseño, análisis o control de riesgos.

Promoted by:
Aims
  • Entender los modelos financieros y modelizar posibles evoluciones de subyacentes (de tipo de interés, de divisa, de renta variable, etc.).
  • Diseñar productos financieros o carteras de inversión, con posibilidad de incluir productos derivados sobre subyacentes de renta fija y variable.
  • Valorar productos financieros propios o externos con el objetivo de determinar su valor teórico de mercado, en casos como podrían ser auditorías, tesorerías de entidades financieras, gestión de compras dentro de empresas, etc.
  • Gestionar carteras de activos con metodologías de optimización de beneficios con control de riesgo.
  • Analizar y cuantificar los riesgos inherentes a los productos financieros, para tomar las decisiones más adecuadas en cada caso, según el marco regulatorio correspondiente.
  • Implementar estrategias para la elaboración de productos y realización de inversiones de acuerdo con una determinada visión de mercado.
Who is it for?

Licenciados, diplomados o graduados en las áreas de ciencias (matemáticas, físicas, estadística, etc.) y en las áreas de económicas y de ingeniería.

Training Content

List of subjects
3 ECTS 24h
Los Mercados y su Funcionamiento
  • Introducción a los Mercados Financieros.
    • Conceptos y objetivos del sistema financiero.
    • Agentes participantes.
    • Tipologías y organización.
    • Tesorería de una entidad financiera.
  • Política Monetaria.
    • Objetivos y ejecución.
    • Magnitudes monetarias.
    • Instrumentos de la política monetaria del SEBC. Subastas.
    • Operaciones bilaterales.
  • Mercado Interbancario y Sistemas de Pago.
    • El Sistema europeo de Bancos Centrales.
    • El papel del Banco de España en el nuevo marco de la UME.
    • El servicio de liquidación del Banco de España. Sistema TARGET.
  • Mercado monetario: definición, características y activos negociados.
    • Índice de referencia en los mercados monetarios de la UME.
    • Mercado interbancario de depósitos.
    • Letras del Tesoro.
    • Pagarés de empresa.
    • Operaciones con activos del mercado monetario.
  • Mercados de Capitales: Renta Fija.
    • Definición, activos negociados y características.
    • Bonos y obligaciones del Estado.
    • Renta Fija Privada o Corporativa. Euromercados y activos negociados.
  • Derivados Sobre Tipos de Interés.
    • Futuros sobre Euribor, FRA, Swaps, Call Money, Opciones directas, Caps, Floors, Collars y Swaptions.
    • Otros instrumentos, PIRAs, CORRIDORs.
    • Derivados de crédito.
  • El Precio de un Título de Renta Fija.
    • Cálculo de la TIR. Volatilidad.
    • Casos.
  • Duración.
    • Cálculo y características.
    • Principios de Malkiel.
    • Usos de la duración.
    • Casos.
  • Convexidad.
    • Cálculo y características.
    • Usos e interpretación.
    • Casos.
  • Aplicación de la Duración y Convexidad en la Gestión de Carteras de Renta Fija.
    • Técnicas de inmunización y otras técnicas.
    • Casos



4 ECTS 33h
Modelización de Productos Financieros
  • Productos financieros y primeras fórmulas usando arbitraje.
    • Definiciones básicas: forward, calls y puts.
    • Arbitraje. Paridad Put-call.
  • Modelos discretos. Valoración y cobertura.
    • Árbol binomial.
    • Probabilidad riesgo-neutral.
    • Valoración y cobertura en el caso discreto.
  • Modelos continuos. Opciones financieras y valoración por Black-Scholes.
    • Modelo continuo.
    • Ecuación de Black-Scholes.
    • Precios calls y puts.
    • Interpretación de la fórmula de Black-Scholes.
  • Aplicaciones y extensiones de la metodología Black-Scholes.
    • Gregues.
    • Valoración de otros derivados.
2 ECTS 18h
Metodología Numérica para Finanzas
  • Fórmulas analíticas. Fórmula de Black-Scholes y análogas. Sensibilidades.
    • Fórmula de Black Scholes y análogas.
    • Cálculo de sensibilidades.
  • Árboles binomiales y trinomiales. Calibrado.
    • Conceptos asociados.
    • Implementación de Trigeorgis y otros.
    • Ejemplos y Aplicaciones. Ejercicio Anticipado.
  • Método de Montecarlo. Valoraciones de opciones y productos dependientes del Camino de Precios.
    • Simulaciones de evolución de los precios de los activos.
    • Montecarlo correlacionado y valoración de cestas.
    • Implementación de ejercicio anticipado.


4 ECTS 30h
Visión del Mercado, Estrategias y Implementación
  • Visión Macroeconómica.
    • Fuentes de información y niveles de sensibilidad.
    • Creación de una visión de mercado.
  • Implementaciones de Estrategias con Derivados.
    • Renta variable y divisas.
    • Renta fija.
  • Opciones Exóticas para la Implementación de Estrategias.
  • Documentación Legal y Cierre de Operaciones en la Práctica.
    • Contratos ISDA i CMOF.
    • Redacción, procedimientos y confirmaciones.
    • Errores graves.



4 ECTS 30h
Gestión de activos
  • Volatilidad y Correlación.
    • Volatilidad Histórica.
    • Volatilidad Implícita.
    • Superficie de volatilidades.
    • Modelos de volatilidad.
    • Trading de volatilidad.
    • Correlaciones históricas e implícitas.
  • Carteras Optimal y Asset Allocation.
    • Modelos discretos de media y varianza.
    • Stocks en modelos de un periodo.
    • Frontera eficiente de Markowitz.
  • El Mercado Monetario, Modelos de Tobin y Sharpe.
    • Modelos de mercado de capitales: CAPT y APT.
    • Atribución de resultados.
  • Cálculo de Carteras Optimal.
    • Optimización con restricciones, límites máximos, costes de transacción, drawdown.
    • Funciones de utilidad.
    • Optimización respecto a un Benchmark.
    • Cestas reducidas.
    • Modelo de Black-Litterman.
    • Optimización con escenarios.
  • Inteligencia Artificial (AI) en gestión de carteras de inversión.
    • Métodos de Machine Learning.
    • Datos alternativos.
    • Ejemplos en gestión de activos.
  • La inversión colectiva.
    • Tipo de IIC.
    • Partícipes, sociedad gestora, depositario.
    • Características de funcionamiento.
    • Valor liquidativo, coeficientes de inversión.
    • Categorías de IIC.
    • Fondos garantizados.
    • Gestión alternativa.
3 ECTS 21h
Gestión Cuantitativa de Riesgos
  • Identificación y Clasificación de Riesgos Financieros.
  • Riesgo de Mercado.
    • Modelización.
    • Métodos Paramétricos y No-Paramétricos.
    • Riesgo en Carteras de Renta Fija, Variable y Mixta.
    • VaR en Instrumentos Derivados.
    • Riesgo y Simulación.
  • Riesgo de Crédito.
    • Modelización.
    • CreditMetrics, KMV.
  • Normativas Basilea I y II.



The UPC School reserves the right to modify the contents of the programme, which may vary in order to better accommodate the course objectives.
Degree
Postgraduate diplomas issued by the Universitat Politècnica de Catalunya. Issued pursuant to art. 34.1 of Organic Law 4/2007 of 12 April, amending Organic Law 6/2001 of 21 December, concerning Universities. To obtain this degree it is necessary to have an official. Otherwise, the Fundació Politècnica de Catalunya will only award them a a certificate of completion.

Learning methodology

The teaching methodology of the programme facilitates the student's learning and the achievement of the necessary competences.

Learning tools
Participatory lectures
A presentation of the conceptual foundations of the content to be taught, promoting interaction with the students to guide them in their learning of the different contents and the development of the established competences.
Practical classroom sessions
Knowledge is applied to a real or hypothetical environment, where specific aspects are identified and worked on to facilitate understanding, with the support from teaching staff.
Solving exercises
Solutions are worked on by practising routines, applying formulas and algorithms, and procedures are followed for transforming the available information and interpreting the results.
Case studies
Real or hypothetical situations are presented in which the students, in a completely participatory and practical way, examine the situation, consider the various hypotheses and share their own conclusions.
Success stories
Outstanding business knowledge and experiences with high added value acquired during an outstanding professional career are presented and shared.
Problem-based learning (PBL)
An active learning methodology that enables the student to be involved from the beginning, and to acquire knowledge and skills by considering and resolving complex problems and situations.
Workshops
Students are supported when undertaking group work, including theoretical sessions which provide the tools and knowledge needed to achieve a result. Ideas and results are exchanged between all the participating groups.
Assesment criteria
Attendance
At least 80% attendance of teaching hours is required.
Level of participation
The student's active contribution to the various activities offered by the teaching team is assessed.
Solving exercises, questionnaires or exams
Individual tests aimed at assessing the degree of learning and the acquisition of competences.
Work out projects
Studies on a specific topic, by individuals or groups, in which the quality and depth of the work is assessed, among other factors.
Work placements & employment service
Students can access job offers in their field of specialisation on the My_Tech_Space virtual campus. Applications made from this site will be treated confidentially. Hundreds of offers appear annually of the UPC School of Professional & Executive Development employment service .The offers range from formal contracts to work placement agreements.
Virtual Campus
The students on this postgraduate course will have access to the My_Tech_Space virtual campus, an effective work and communication platform for students, lecturers and course directors and coordinators. My_Tech_Space allows students to find background material for their classes, to work in teams, ask their lecturers questions, consult their marks, etc.

Teaching team

Career opportunities

  • Traders.
  • Analistas y controladores de riesgos de mercados.
  • Middle Officers.
  • Gestores de fondos de pensiones y carteras de inversión.
  • Consultores financieros y auditores.

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  • If you have any doubts about the postgraduate course.
  • If you want to start the registration procedure.
How to start admission
To start the enrolment process for this programme you must complete and send the form that you will find at the bottom of these lines.

Next you will receive a welcome email detailing the three steps necessary to formalize the enrolment procedure:

1. Complete and confirm your personal details.

2. Validate your curriculum vitae and attach any additional required documentation, whenever this is necessary for admission.

3. Pay €110 in concept of the registration fee for the programme. This fee will be discounted from the total enrolment fee and will only be returned when a student isn't admitted on a programme.

Once the fee has been paid and we have all your documentation, we will assess your candidacy and, if you are admitted on the course, we will send you a letter of acceptance. This document will provide you with all the necessary information to formalize the enrolment process for the programme.




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Fundació Politècnica de Catalunya (en adelante, FPC). + INFORMACIÓN

Finalidad

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Legitimación

Consentimiento del interesado. + INFORMACIÓN

Interés legítimo en el desarrollo de la relación académica. + INFORMACIÓN

Destinatarios

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En caso que el interesado formalice la relación con la FPC, el ordenante (interesado) autoriza y da su consentimiento al cargo, por tanto, con renuncia expresa al derecho de devolución sobre el cargo.

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